「投資をしよう！」と思ったあなたに、細かい説明を極力省略して簡潔に説明をする「はじめての投資」です。
投資が初めての人に向け投資信託を中心に話を進めています。理由は、地味だけど時間を味方につければリターンを得られる可能性が高いからです。
しかしながら、個別株に挑戦したいという希望もあるでしょう。そこで、過去二回のシリーズでは、実際の銘柄を例にして米国株の買い方などを説明しています。
とはいえ、個別株はちょっと手を出しにくい、という気持ちもあるかもしれません。
そこで冒険の要素はあるものの、個別株ほどチャレンジではないETFの紹介をします。
【注意】本銘柄は推奨でも、投資指図でもありません。ETFの性質や内容を調べ、ご自身の責任で投資判断を下してください。
ゆっくり解説動画で概要を知る
ゆっくり解説動画で、本記事の概要をざっと知ることができます。動画内の情報は作成時のものであることご了承ください。
ETFとは何か？
本ブログの他の記事でETFのことは触れていますが、改めて説明をします。
ETFは「Exchange Traded Fund」の略で、上場している投資信託のことを指します。一般社団法人 投資信託協会の説明を引用します。
ETFとは、証券取引所に上場し、株価指数などに代表される指標への連動を目指す投資信託で、
一般社団法人 投資信託協会｜ETFの仕組み
「Exchange Traded Funds」の頭文字をとりETFと呼ばれています。
投資信託が上場していれば何でも良いわけでもなく、基本的には何らかの指数に連動したものだそうです。
となると、米国で運用されているARK Investがアクティブ運用しているETFはこの定義から外れてしまいそうですが、米国と日本は定義が異なるのかもしれません。
指数連動とは？
指数には「日経平均」もしくは「日経225」と呼ばれるものであったり、「東証株価指数」、「TOPIX」と呼ばれるものなどがあります。
上場している各企業の株価を一つひとつ見ても、市場全体としての健康状態を図ることは困難です。それを可視化し、連続的に追って状態を確認できるようにしたものを指数と言います。
日本の日経平均/日経225や東証株価指数/TOPIXのように、米国にもダウ平均、S&P500、NASDAQ総合指数、Russellなど複数の指数があります。
NASDAQ総合指数
本題のQQQに行く前に、NASDAQ総合指数について。
米国にもニューヨーク証券取引所やNASDAQと複数の株式市場があります。このNASDAQの全上場銘柄で構成される指数をNASDAQ総合指数と言います。東京証券取引市場のTOPIXと似ています。
指数は、S&P500と同様に時価総額加重平均指数で、1971年2月5日を100とした基準で算出されています。
半世紀を超える指数ではあるものの、ダウ平均やS&P500よりは若いです。
NASDAQ100
NASDAQ100は、1985年から指数としてスタート。NASDAQ上場企業の中で金融を除く企業100社で構成され、テクノロジー関連銘柄は60%を超えています。
S&P500と大きく異なる点では、基準を満たしていれば、赤字でも採用となったり、外国籍の会社でも採用されたりします。
Invesco QQQ Trust (QQQ)
これら企業で構成された指数であるNASDQA100に連動したETFがInvesco QQQ Trust (QQQ) です。
組入上位銘柄は、日本人の我々でも知っている企業ばかりです。
2026年1月の顔ぶれを見ると、Palantirが含まれています。以前は鳴かず飛ばずで政府受注ばかりで将来性もないと言われていたのですが、AIバブルの波に乗って株価も上昇し、QQQの上位銘柄となっています。
| 銘柄（2021年3月31日時点） | 割合 | 銘柄（2026年1月1日時点） | 割合 |
|---|---|---|---|
| Apple | 10.95% | Nvidia | 9.04% |
| Microsoft | 9.50% | Apple | 8.01% |
| Amazon.com | 8.32% | Microsoft | 7.17% |
| Tesla | 4.24% | Amazon.com | 4.92% |
| 3.78% | Tesla | 3.97% | |
| Alphabet (Class C) | 3.62% | Meta Platforms | 3.87% |
| Alphabet (Class A) | 3.31% | Alphabet (Class A) | 3.63% |
| Nvidia | 2.69% | Alphabet (Class C) | 3.38% |
| Paypal | 2.31% | Broadcom | 3.26% |
| Intel | 2.11% | Palantir Technologies | 2.24% |
QQQは、NASDAQ100が誕生して14年後の1999年3月10日に当初設定されました。過去のパフォーマンスはS&P500を凌ぐものとなっています。
また、ETFの経費率は0.18%と低廉です。
QQQへの投資は入金力が必要
筆者はQQQへの投資を2019年前から行っていますが、一株当たりの価格が高いのが難点です。
2019年時点では一株が200ドル程度でした。
2020年3月の新型コロナウイルスによる株価暴落では180ドルくらいまで下落したものの、以降あっという間に値が上昇。2025年の四月に400ドル台前半まで下落したのを除き、500ドルから600ドル台となっています。
円安も続いており、一株が九万円近くになると入金力が追い付かない状況になってしまいかねません。
QQQMは比較的投資しやすい
2023年6月20日にインベスコが日本で発売するETFについてニュースリリースを出しています。その内の一つが、QQQMと呼ばれるもので、投資対象はQQQと同じくNASDAQ100です。
QQQとの違いは、2020年10月に設定ということもあり、株価が QQQの半分以下の252.92ドル（2025年12月31日時点）。経費率も0.15%で、費用が低く設定されています。
現在、楽天証券やマネックス証券、SBI証券で購入することが出来るので、QQQMを選択するという方法もあります。
投資信託商品で投資
他の投資方法としては、投資信託があります。
NASDAQ100に連動する投資信託は、例えば以下のようなものがあります。
| iFreeNEXT NASDAQ100インデックス | インデックスファンド NASDAQ100 （アメリカ株式） | eMAXIS NASDAQ100インデックス | 楽天・プラス・NASDAQ-100 インデックス・ファンド | |
|---|---|---|---|---|
| 設定日 | 2018年8月31日 | 2020年8月30日 | 2021年1月29日 | 2024年1月30日 |
| 運用会社 | 大和アセットマネジメント | アモーヴァ・アセットマネジメント | 三菱UFJ国際投信 | 楽天投信投資顧問 |
| 信託報酬 | 0.495% （税抜 0.45%） | 0.484% （税抜 0.44%） | 0.20350% （税抜 0.1850%） | 0.198% （税抜 0.18%） |
| 純資産 | 2,471.13億円 | 2,794.73億円 | 2,099.07億円 | 1,591.14億円 |
かつてはNASDAQ100と連動する投資信託で運用しようと思うと、選択肢はiFreeNEXT NASDAQ100インデックスのみでした。
しかし、2020年の夏から、インデックスファンドNASDAQ100。そして、2021年の一月からeMAXIS NASDAQ100インデックスが加わり、2024年には楽天・プラス・NASDAQ-100 インデックス・ファンドも参戦。
eMAXISはSlimシリーズではないのですが、競合を意識した信託報酬の設定。当初設定から三ヶ月で80億円を超える純資産となり、競合に追い付く水準となっています。
楽天・プラス・NASDAQ-100 インデックス・ファンドの信託報酬はさらに低廉であることに加え、年率0.05%の投信残高ポイントプログラム対象の投資信託であることも手伝い、僅か二年で1,500億円を超える純資産となっています。
これら商品はつみたてNISA口座では積立ができませんでした。新NISAが開始されてからは、NISA成長投資枠での投資が可能です。さらに、iFreeNEXT NASDAQ100インデックスはつみたて投資枠でも積立可能です。
ある種のスパイス
尖った企業の多いNASDAQ市場、その中で選ばれた100社で構成されたNASDAQ100。
NASDAQ100はS&P500よりも値動きのある指数です。大きな下落も見られますが、成長も期待できます。
「インデックス投資は退屈、でも個別株はちょっと…」という時にNASDAQ100に連動するETFや投資信託と言う選択肢は、自身の投資計画にスパイスとなるかもしれません。
繰り返しとなりますが、値動きの激しさと、AIとのつながりのあるテクノロジー関連企業への偏りが大きいです。
そして更にピリッとした、iシェアーズ NASDAQ トップ 30 ETF（392A）という東証に上場しているETFもあります。NASDAQ100よりも更に限定的な銘柄で成長を期待するETFと言えるでしょうが、このスパイスは刺激が強いかもしれません。
投資判断は、商品の内容を理解した上で行ってください。